让可视化与即时性的专利资产评估,成为新创投资并购的关键

面对现今新创的现况与后新冠肺炎时代的挑战,当企业欲投资并购新创时,即时且透明的专利资产评估将是致胜的关键。

孚创云端执行长 周延鹏

因不熟悉专利布局,多数新创企业如龙困浅滩

长期以来,由于缺乏好的专业辅导与专利运营经验,新创公司的专利作业依然仍停留在低阶文书作业,无法依照公司阶段性目标,持续提升更高的价值。例如本国专利再翻译申请他国专利导致专利质量低落、仅盘点专利证书数量及有效期、或以有形资产评价方法与模式处理评价报告并做为各方援用依据等等。如是情况,势必导致新创企业难以接轨全球创新链、投资链及并购链,也导致许多知名公司难以透过投资并购新创企业持续优化营运转型升级的资源、甚至仅是取得一堆垃圾专利证书而已。

因此,新创公司及公司的投资并购,必须从提升公司价值及获利多元化等机制来思考,并依此进行各项专利的评估及运营执行,例如专利风险控管、专利布局组合、专利跨国申请、专利跨国运营及货币化等。

专利在精不在多 – 投资并购一家拥有高质量与高价值专利的公司,便可在市场大杀四方

《朱子语类‧卷一一五》︰「因举禅语云︰『寸铁可杀人。』无杀人手段,则载一车枪刀,逐件弄过,毕竟无益。」

面对现今新创的现况与新冠肺炎后的企业营运趋势,企业如何将手上的资金透过精准「选题材、择人才」有效「布智财、赚钱财」,将是接下来的决胜关键。

  • 优化题材,才能接轨国际资本金融与市场;
  • 布局优质优势的智财,才能赚到资本利得、货币化等优渥钱财;
  • 优化并购后的专利组合与布局,才能在市场优势竞争,例如提高毛利率或市占率,而且也有机会赚取专利货币化钱财;
  • 优化研发人才,用各项人力资源措施,集合、整合及融合各国研发人才,才能发明出高含金量的技术产品,据以支持产销及货币化专利

因此,根据我36年来处理美、欧、日、中、台等各产业的创新、创业、投资并购及知识产权积累的实务经验,我将详细介绍新创企业及公司投资并购时,在专利评估与运营的关键要素:

1. 利用适当工具,产出有意义的统计图表:

在「突破专利数据及其运用盲点,做出有影响力的行动决策」一文中,我提及专利数据运用的盲点,而这正是我们在新创投资并购流程中需要极力避免的;意即过去产学研官各界所沿用的多种专利地图不仅未带来有意义的洞见,也未能支持各种决策。

在云端和AI时代,我们需要运用更即时、更前瞻、以及更可视化的方式获取我们所需有意义的洞察。搭配大数据和数据科学技术,我们可以从不同维度的数据交互运用与分析,获取以往人工难以获得、或是难以处理的数据。并且,我们亦可运用大数据,分析现实世界发生的诉讼、交易案件的结果,进而更具体地衡量投资并购后种种货币化行为的成效。

2. 专利基本信息:

在分析新创企业以及公司的专利组合时,需要汇整各国专利,并包含以下基本信息:

发明名称 申请号 公开号 公告号
权利人 发明人 代理人 代理所
审查委员 申请日 优先权日 届满日
失效日 专利分类号 说明书 权利项
申请国别 PCT申请时程 专利家族 各类审查记录
圖示 向前引证 向前引证申请人 现有技术记录
各类交易 (conveyance) 各类权利负担 (encumbrance) 侵权诉讼记录 复审无效记录


举例来说,如果利用Patentcloud Due Diligence 专利组合评估解决方案,借由「主体检索(Party Search)的功能,快速找到我们想要评估的新创企业,并得知概略的专利数量。以下以美国互联网新创企业 Pinterest 为例:

选定欲评估的新创企业后,我们就可以即时获得Due Diligence中的七大类报表,从不同维度观察此新创企业的专利整体概况、质量、价值、以及货币化的潜在目标对象。如以下图表,我们可以立即得知Pinterest的全球布局仍以美国市场为主。

3. 契約信息:

运用各类契约信息,能够让你正确的评估专利权利真正归属、专利权利可行使或不可行使的情形、以及其它可能会影响价值将来货币化条件。

建议的特别注意的契约信息包括:

  • 涉及专利申请权、专利权或实施权之权利归属的雇用、委托、共同研发、学术合作、买卖、工程等契约条款;
  • 涉及单方或交叉许可的契约条款;
  • 涉及不为诉讼(not to sue)承诺约定;
  • 涉及融资担保的契约条款。

4. 费用信息:

掌握各项专利费用信息,才能精准的估算后续专利营运尚须承担的费用,并据此推算正确的投资并购价格、投资报酬率等。

建议须留意的费用信息包括:

  • 各国专利申请各阶段之服务费、官费、维持费;
  • 为主张权利(如侵权诉讼)或维护权利(如无效争讼)而支付的服务费、专家服务费;
  • 专利相应的各年度研发费用

5. 链条信息:

分析专利在链条的位置与分布,始能评估公司或专利价值、专利货币化(monetization)及其模式与条件。

建议须着手分析的信息包含:

  • 专利在创新链、投资链、并购链的位置;
  • 专利在产业链、价值链、供应链的分布以及竞争者的专利分布。

6. 专利质量与价值信息

目前多数人在评估一家公司的专利组合时,依然是用量来评估而不是质。然而多数的专利组合皆有滥竽充数的情况,因此,在评估专利组合时,应该专注在专利质量与价值上。

专利质量主要指权利有效性,而专利价值,主要指权利货币化可能性。专利需先有质量,才会实践专利的价值与价格或者公司的价值。

另外,也需要注意专利被权利人或第三人商品化信息,例如医药专利商品通过新药上市许可(美国FDA橘皮书)或者医药专利商品在FDA审查第二或三阶段、通讯标准必要专利(5G SEP),因为没有实施商品化的专利,即奢谈货币化。

工欲善其事,必先利其器

市面上有许多付费或免费专利软件工具,找到符合预算、功能强大且适合自己需求的工具十分关键,一个好的解决方案,能让专利工作的产出有新的维度与高度。使用Patentcloud Due Dilgence,即可以快速产出各式各样的专利数据分析图表与仪表板,以及专利质量与价值分析。點此开始免费试用

2020-07-01T11:00:05+00:00